2022年海外充电桩行业报告：千亿蓝海市场，需求与政策共振
1.1 从国内看海外：欧美车桩比下降空间大
预计国内公共桩的车桩比为6.9，公共+私人合计的车桩比为3.0。得益于早期的政策推动和高产品力的车型推动，国内新能源车市场较欧洲和美国发展更快且配套设施完善，在2019年以前车桩比长期在8-11范围之间波动，而2019年总体保有量突破400万辆，终端需求规模的起量带动了国内充电桩的高速发展，目前公共桩的车桩比保持在7.0左右，合计的车桩比维持在3.0左右。
1.1 从国内看海外：20-22受疫情影响基础建设
相较于国内的配套情况，海外充电桩基础建设严重不足。到2021年，欧洲仅有33.2万座公共充电桩，车桩比17，美国仅有11.4万座公共充电桩，车桩比20，无论是相较于国内的配套情况还是海外在2020年之前的情况都严重不足。欧洲新能源车保有量在2021年突破400万辆达到约550万辆，但是其并未出现如国内市场的演绎，反而2020、2021两年车桩比进一步提升，我们预计疫情是导致欧洲和美国新能源车基础建设的失位的原因之一，而随着海外的完全放开、叠加从2021年开始的政策推动、同时国内更有竞争力的供应链开始出口海外，从2023年开始欧美的车桩比有望回归理性，行业需求有望爆发。
1.1 从国内看海外：预计未来三年欧美公共桩需求170万台
海外的车桩比缺口蕴含巨大市场空间。按美国保有量复合增速50%、欧洲保有量复合增速30%计算，预计到2025年美国、欧洲分别拥有约1200万辆新能源车、1800万辆新能源车，若车桩比降到合理比例，预计对应未来三年建设需求达170万台，分摊到3年每年新增充电桩55万台，直流桩单桩价格在10-20万之间，对应市场空间550-1100亿元/年。
1.1 从国内看海外：独栋house为私人桩提供广阔市场潜力
私人交流充电桩长期将是千万级的市场。欧美有较多的独栋house，据官方数据统计美国2021年共有6900万套独栋house，预计欧美独栋house数量达1.2亿套，随着户用光伏、户用储能、和新能源汽车的渗透率不断提升，未来光、储、充一体化是能源大趋势，照此计算海外独栋house对私人交流充电桩需求将在百万套以上，随新能源汽车保有量提升长期空间更为广阔。
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1.2 预计2023年为海外放量元年:欧美补贴政策强催化
自2019年起, 英国政府宣布将投资3亿英镑用于环保交通方式, 法国于2020年宣布将利用1亿欧元投资建设充电桩。自2022年起, 欧洲各国家纷纷出台具体政策, 包括对商用充电桩、家庭充电桩的建设补贴, 补贴力度约可覆盖充电桩的建设和安装费用, 积极促进消费者购买充电桩。
美国于2021年年末首次提出充电桩相关补贴政策, 各州政府于2022年下半年颁布具体补贴政策, 加速推进充电桩的建设。美国于2021年年末发布美国参议院于2021年11月宣布将投资75亿美元建设50万座充电桩, 力争在每条洲际公路上每80公里配备一个新能源充电桩, 并于2021年11月15日发布NEVI计划, 为各邦提供资金, 在各州和国家范围内建设充电桩。
自2022年8月起, 各州纷纷加速对住宅和商用电动汽车充电桩给予建设补贴, 加快落实充电桩的建设。家用交流桩单站补贴金额集中在200-500美元; 公用交流桩补贴更高, 集中在3000-6000美元, 补贴金额可覆盖40%-50%购桩充电, 大力促进消费者购买充电桩。
2.1 海外充电桩：价格蓝海，看好国内企业出海
海外充电桩蓝海市场，国内企业有较强竞争力。充电桩主要分为交流桩（AC）和直流桩（DC），其中交流桩功率段一般在3-15KW，直流桩功率段一般在30KW以上最高可达350KW。价格上看海外交流桩单价在0.65-0.7元/W，直流桩单价在1.2-1.4元/W，是国内的2-3倍价格，预计国内企业出海将有较大的毛利和净利提升空间。
美国分类：美国汽车工程师协会根据充电速度和输入电压，将技术标准类别分为Level 1、Level 2和Level 3，分别对应120V、240V、480V，其中，Level 2在全美占比最高，Level 3为直流快充充电桩。
欧洲分类：欧洲意大利电工委员会根据充电模式划分了Mode1、2、3、4，其中mode1使用简单延长线从标准电源插座进行家庭充电，部分地区已经禁用。
“CE”标志是一种安全认证标志，被视为制造商打开并进入欧洲市场的护照。CE代表欧洲统一，对充电桩要求实现LVD低电压安全指令、EMC电磁兼容指令、Rohs 2.0 指令等，以及达到EN 62196-1:2014；EN62196-2:2017；EN 62196-3:2014；EN 61000-6-1:2007；EN 61000-63:2007+A1:2011+AC:2012多项标准。CE认证在3-5个月。
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报告出品/作者：华创证券、黄麟
2022.11.16 |
