充电VS换电 补能的核心手段
充电VS换电 补能的核心手段1. 新能源车渗透率快速提升有望刺激补能需求
❶ 新能源车渗透率快速提升
从 2020 年开始，中国新能源车逐月销量处于稳定攀升的状态，受Y情、芯片短缺、地缘ZZ等因素影响，上半年新能源车市场速虽有所放缓，但仍处于高位。
新能源汽车渗透率持续提高是未来发展的必然趋势。随着新能源车产销猛增，新能源车保有量迅速提升，截至 2021 年底，国内新能源汽车保有量约 784 万辆，同比+67.88%，渗透率也从 1.7%提升至 2.6%，与前两年相比有大幅度的提升。
❷ 补能是新能源汽车的核心问题
补能是新能源汽车的核心问题。一方面，与燃油车相比，新能源车续航能力较弱，补能需求旺盛。补能可谓是新能源车相比于燃油车的痛点，相比于已经发展成熟的燃油车以及与之相匹配的油站铺设系统，新能源汽车续航里程普遍较短，需要频繁充电，同时车桩比较低，绝大多数车库并没有配备固定充电桩，无法满足使用者的即时需求，而充电站又面临排队等待的问题，虽说目前配套充电设施在新基建下不断完善，但远未达到“大体覆盖”的地步，对于一些中小城市，充电设施数量稀少。另一方面，续航里程逐年提高进一步刺激了补能的需求。
新能源汽车补能方式分为两种，即充电模式和换电模式。目前使用率最高的方式是底盘换电，达到了 90%。
换电模式相比于充电模式具有多方面的优势。换电相比于充电的最大劣势是标准化程度较低，但由于近期政策的扶持和民众对于换电的认知水平提高，换电站预期能在短时间内得到普及。
2. 政策催化，行业规范落地加速市场发展
❶ “双碳目标，产业政策拉动新能源汽车全面发展
“双碳目标的提出与产业政策支持促进民众对新能源汽车的认可度。“双碳”目标的内容是力争2030 年前碳峰值，2060 年前碳中和。在此背景下，换电市场引来转机，国家切换路径转而推崇换电模式，各类政策出台，同时资本涌入，商业模式逐渐成形，换电行业走向标准化。
❷ 充电模式短期受阻，国家与地方政策合力转向换电行业发展
“十二五”、“十三五”期间国家重点支持充电基础设施建设，政策倾向充电模式。“十二五”，“十三五”时期，我国换电技术尚不成熟，又有 Better Place，特斯拉等公司对于换电模式惨痛失败的前车之鉴，充电模式成为国内大多数新能源车企所采取的主流方式。从企业的角度看，国内车企通过充电模式自主掌控电池等核心技术，带来利润的同时，把握发展主动权；从消费者使用的角度看，充电模式可以避免电池的反复拆装，在条件允许的情况下还可以在家充电，方便省事。因此，基于新能源车清洁环保的优势，国家大力支持充电站/充电桩建设，充电站/充电桩数量增长迅速。
国家与地方政策在多方面支持换电发展。政府多次为换电模式发声，政策转向充换电并行发展。
地方政府积极响应，开展试点工作。其中北京，上海，广州，海南等地出台产业发展实施规划，奖励政策，财政补贴等，推动换电基础设施建设与换电商业模式的发展，换电走向标准化。
3. 资本催化，主车厂和产业资本密集涌入
❶ 资本密集型行业，投资高
换电行业初始投入成本高。根据各类参与换电站建设的上市公司信息显示，目前由于换电模式成本高，投资大，企业要面对较高的财务压力，所以目前换电行业运营商倾向于通过自研或规模效应，采用规模化的运营场景，实现零部件国产化替代，不断开发无人值守技术等方式实现换电设备降本，然而由于其重资产的特性，在电池和土地等方面，换电站所需的最低初始投资额依旧庞大。
❷ 各方看好新能源及换电赛道，大量资本涌入
大量资本涌入换电领域，产业进入资本投入密集期。政策推动下换电相关企业积极布局，换电技术日趋成熟，换电标准有望统一，各方看好换电赛道的发展。2020 年，华为、软银等资本投资换电模式，宁德时代联合成立电池管理公司，亲自入场换电行业。
产业资本入局换电市场提升换电车型渗透率。
❸ 战略合作持续进行
资本不断推动产业链战略合作。
4. 充电是解决续航补能焦虑的主要配套手段，换电凭借高效+应用场景试点和充电相辅相成共同促进补能配套发展
充电是解决电动车补能焦虑的主流方案，但目前推广受阻。电模式暂时没有很好的解决方案，推广迎来较强阻力，换电模式引来转机。
换电技术不断成熟，与充电实现优劣势互补，共同促进补能配套发展。换电行业经过了萌芽阶段，沉淀阶段，最后来到高速发展阶段。
5. 从共享充电宝看换电的发展趋势
❶ 以史为鉴：充电宝的发展历程
共享充电宝的发展与换电类似，从萌芽到高速发展带来激烈竞争，最后行业进入整合期。
❷ 共享充电宝与换电理念相似，盈利模式不同
手机共享充电宝与新能源车换电的理念相似。手机充电经历了从慢充到快充的过程，新能源车亦是如此，共享充电宝和换电方式的共同优势是充电速度快，便利性高，一定程度上解决用户补能焦虑，区别仅为共享充电宝单位投资轻而换电设备是重资产。
在盈利模式上，共享充电宝将线下场景的流量转化为收入，而换电则是新能源车使用中的整体服务解决方案。
❸ 新能源换电补能效率高，对乘用车商用车都大有裨益
换电能大幅度缩短补能时间，提升补能效率，节省用户的时间成本。相比于快充的充电桩方式，换电不仅在补能时间上显著缩短，而且在高峰时期的排队时间也相对较少，加总的时间成本是快充模式的五分之一左右。对于个人而言，换电补能效率高，所需时间成本较少，可以减少用户的等待焦虑，提升用户体验；对于社会而言，换电加速社会基础设施的运行效率，并且未来仍有进一步提升的空间。
对购买乘用车的个人用户，换电能降低首次购车成本。
换电方式更适合商用车的补能需求。目前换电重卡相比充电重卡的补能成本和充电成本更优，各企业的换电商用车类型持续推出。
❹ 换电可参考共享充电宝发展路径，政策加持资本注入后多方合作将成趋势
换电和共享充电宝本质都是续航的需求。而初期换电商用车的核心也在于线下场景的应用，具有诸多优势。
随着政策导向换电基础建设，新能源汽车行业景气度持续提升，产业拐点到来，资本注入后多方合作将是趋势。在资本和政策的推动下，产业链合作不断进行，各类玩家重新入局，周期性和技术壁垒又使得换电领域的玩家集中，提供车型，技术和服务等，多方合作，互利共赢，进入良性发展阶段。
来源：立氪科技新能源
2023-03-15
页:
[1]